Der Euro rutschte um gut einen US-Cent auf 1,4045 Dollar ab, nachdem er am Freitag die Veröffentlichung des Stresstests der europäischen Banken ohne Blessuren überstanden hatte. “Die Märkte scheinen die Probleme in Europa als gravierender als in den USA anzusehen”, fasste Commerzbank-Analystin Antje Praefcke zusammen.
“Es gibt zwei große Weltregionen – die Vereinigten Staaten und die Eurozone – wo sich in den nächsten Tagen die Schuldenkrise zuspitzen wird”, spielte Unicredit-Renten-Stratege Kornelius Purps in München auf den am Donnerstag anstehenden Sondergipfel der EU über die Lage in Griechenland und die US-Verhandlungen zur Anhebung der Schuldenobergrenze der USA an. Für letzteres haben die Politiker der Demokraten von Präsident Barack Obama und der Republikaner nur noch bis zum 2. August Zeit. Sollten sie sich nicht einigen droht der weltgrößten Volkswirtschaft die Zahlungsunfähigkeit. Das bremste Händlern zufolge den Dollar. “Ohne das US-Schuldendrama wäre der Euro sicher näher an der Parität als an der 1,50-Dollar-Marke”, kommentierte ein Börsianer.
In Europa scheinen die Fronten in Sachen Griechenland ebenfalls ziemlich verhärtet zu sein: Während die deutsche Kanzlerin Angela Merkel (CDU) am Sonntag eine Beteiligung privater Gläubiger an einer Lösung für Griechenland unterstrich, setzte sich EZB-Notenbanker Lorenzo Bini Smaghi für einen Rückkauf griechischer Anleihen durch den Euro-Rettungsfonds EFSF ein. “Das sieht nach einem Teufelskreis aus: Merkel hält an der Beteiligung privater Gläubiger fest und die Ratingagenturen sprechen in diesem Fall von einem teilweisen Zahlungsausfall”, erklärte Tom Levinson, Währungsstratege bei der ING. “Und da EZB-Chef Jean-Claude Trichet Anleihen von bankrotten Ländern nicht als Sicherheit akzeptieren will, fällt es im Moment schwer, sich einen Ausbruch aus dem Kreis vorzustellen.”
Vorsicht wegen Schuldenkrise
Viele Investoren seien angesichts dieser Probleme extrem vorsichtig. Neben dem Gold war der Schweizer Franken die Währung, in der sich die meisten Anleger am sichersten fühlten. Zum Dollar und zum Euro zog die Schweizer Währung zeitweise kräftig an. Der Euro stürzte Händlern zufolge zeitweise bis auf rund 1,14 Franken ab, erholte sich bis zum frühen Nachmittag aber wieder auf 1,1480 (Freitag 1,1427) Franken. Der Goldpreis erreichte in Dollar und Euro neue Rekordhochs von mehr als 1.600 Dollar und 1.141 Euro je Feinunze.
Vor allem am Rentenmarkt sorgte die Flucht in die Qualität für Verzerrungen. So brachen die Kurse der Anleihen Spaniens und Italiens um je fast zwei volle Punkte ein. Die spanischen Renditen sprangen auf 6,37 von 6,1 Prozent am Freitag, die italienischen auf 6,04 von 5,8 Prozent am Freitag. Damit wird die Refinanzierung für die Regierungen in Rom und Madrid immer teuerer. “Der Mangel an politischer Führung lässt dem Markt letztlich keine andere Wahl”, erklärte ein Händler in London. Irlands Finanzminister Michael Noonan hält Hilfskredite für beide Länder dann für nötig, wenn der Zins über sieben Prozent steigt.
Die Rendite der deutschen zehnjährigen Anleihe fiel auf 2,64 von 2,7 Prozent am Freitag. Der Bund-Future kletterte um bis zu 75 Ticks auf 129,74 Prozent.
